Mi az a medvepiac és hogyan ne veszítsünk pénzt
Vegyes Cikkek / / November 19, 2021
Még válság idején is lehet pénzt keresni.
Mi az a "medvepiac"
Ez az az időszak, amikor az eszközárak hosszú ideig esnek. A név nem véletlenül említi a medvéket: egy támadás során ezek az állatok leütik az áldozatot és széttépik. Úgy tűnik, vannak olyan medvebefektetők, akik az árak esésével keresnek pénzt.
Nincs egyértelmű meghatározás arra vonatkozóan, hogy az eszközöknek mennyivel kell csökkennie az értékükben. Általában "medvepiacról" beszélnek, amikor az árak legalább 20%-kal esnek a legközelebbi csúcsokhoz képest, és a folyamat két hónapnál tovább tart.
Bármely eszköz értéke összeomolhat – a részvényektől és a kötvényektől az ingatlanokig és az ipari fémekig. Előfordul, hogy bizonyos típusú eszközök vagy akár meghatározott értékpapírok esnek, és ez is "medve piac", de csak egy adott iparágban vagy országban.
A medvepiac időtartamával különbözik a „korrekciótól”, vagyis az eszközök rövid távú értékcsökkenésétől: átlagosan folytatódik.Bull and bear piacok – történelmi trendek és a portfólió hatása / Invesco körülbelül egy év, de néha tovább.
Sajnos a válságok a gazdasági ciklus elkerülhetetlen részét képezik, csakúgy, mint a növekedés.erősödő piac». Lehetetlen univerzális okot kiemelni annak, ami történik. Ezek lehetnek piaci „buborékok”, politikai és katonai problémák, a gazdasági növekedés lassulása stb. Az esést általában maguk a befektetők is súlyosbítják, akik először a végsőkig hisznek a sikerben, majd pánikba esnek. Ennek eredményeként az eszközök eladásra kerülnek, volatilitás ugrások és az árak csökkennek.
Így jött a nagy gazdasági világválság1929-es tőzsdekrach / Federal Reserve History a „marginbuborékot” követve, amikor a befektetők inkább hitelt vettek fel, mintsem befektették a pénzüket. És megtörtént a 2008-as pénzügyi válságA történelem a Lehman Brothers összeomlásának köszönheti a 2008-as pénzügyi válságot. Íme, miért rossz ez a narratíva / The Brookings Institution jelzáloghitelek késése miatt.
Mi történik a Medvepiac előtt és alatt
A medvepiacok jellemzően három szakaszra oszlanak: kezdés, rally és vég.
A zuhanást mindig növekedési idő előzi meg – „bikapiac”. Ám egy napon a gazdasági fejlődés sebessége és a befektetői várakozások nem közelednek egymáshoz. Az eszközök jóval drágábbak, mint a tisztességes áraik, a cégek például 100-150 éves nyereségre becsülhetnek 30-nál nem nagyobb fiktív ráta mellett. Ugyanakkor a valós helyzet romlik, és egyre nehezebbé válik a cégek dolga pénzt keres és fektessenek be a fejlesztésbe.
És akkor történik valami kellemetlen esemény, például a Lehman Brothers technikai csődje, és a piac összeomlik. Aztán jönMi az a Rally? / Vállalati Pénzügyi Intézet gyűlés. Ez egy megtévesztő időszak: az eszközárak fel-le ugrálnak, olykor akár egyenletesen is emelkednek egymás után több napon és héten keresztül. A nagy volatilitás miatt nem világos, hogy a piac elérte-e a mélypontját, és most kezd talpra állni, vagy valódi válság vár még.
A medvepiac végén az áremelkedések megnyugszanak. A vagyon lassan, folyamatosan és szomorúan csökken. Egy ilyen nagyszabású gazdasági válság hónapokig vagy akár évekig is eltarthat. A vállalkozások azonban fokozatosan fellendülnek, az emberek ismét árukat kezdenek vásárolni, a befektetők pedig olyan eszközökbe kezdenek befektetni, amelyek leárazott. EljövetelÜzleti ciklus randevúzási eljárás: Gyakran Ismételt Kérdések / Nemzeti Gazdaságkutató Iroda új bikapiac.
Hogyan védheti meg magát egy befektető a medvepiactól
Nagyon nehéz megjósolni egy nagyszabású válságot, valamint azonnal meghatározni a különbséget egy kis korrekció és a hosszú csökkenés között. Közgazdászok és pénzügyi elemzők próbálják mérni szorzóktanulmányozza az iparági adatokat, a volatilitási indexeket és a befektetői hangulatot. És bár időnként a szakemberek előrejelzései beigazolódnak, sokkal egyszerűbb az előzetes biztosítás.
Változtassa meg portfólióját
Ha a tőke különböző eszközökre oszlik, akkor az árcsökkenés nem lesz olyan fájdalmas. A részvények, kötvények, készpénz, ingatlanok, arany és bitcoinok nem eshetnek egyszerre és nagy mértékben. Befektető széles változatos a portfólió kevesebbet veszít, mint a csak technológiai vagy olaj- és gázipari cégekbe fektetett kollégája.
A diverzifikáció nem menti meg a veszteségektől egy nagyszabású válságban. De jobb 25%-ot veszíteni, mint 40-50%-ot az egyes kockázatos befektetéseknél.
Így 2008-ban szinte minden összeomlott a tőzsdéken. De egy diverzifikált portfólió, amely sokféle eszközosztályt kever, megmutattaÚtmutató a piacokhoz – 2021, p. 61 / J. P.Morgan Asset Management maguk sokkal jobbak, mint a legtöbb egyéni pozíció.
Eszközosztály | 2008 ősz |
Középlejáratú kötvények | 5,2% |
Készpénz / Kincstárjegyek | 1,8% |
Változatos portfólió | −25,4% |
Magas hozamú kötvények | −26,9% |
Kis kapitalizációjú részvények | −33,8% |
Áruk | −35,6% |
Nagy sapkás részvények | −37% |
Ingatlan alapok | −37,7% |
Fejlett piaci részvények | −43,1% |
Feltörekvő piacok részvényei | −53,2% |
A kötvények és eszközök távoltartása a „védelmi” szektoroktól
Leggyakrabban a válságok idején esnek a kockázatos eszközök árai, míg kötvények stabil költségvetéssel rendelkező államok vagy megbízható nagyvállalatok megőrzik értéküket. Ezért az esetleges gazdasági válság közeledtével érdemes több kötvényt vásárolni.
Érdemes közelebbről is szemügyre venni a „defenzív” szektorok cégeinek részvényeit. A hasonló iparágakban működő cégek vagy nem veszítenek pénzt a válságok idején, sőt többet keresnek. Figyelni lehet például a fogyasztási cikkekre (PepsiCo, Walmart, Magnit), a telekommunikációra (Google, Rostelecom), egészségügy (Pfizer, UnitedHealth), közművek (Consolidated Edison, RusHydro) és néhány ipari vállalat (Polyus, ExxonMobil).
Legyen ingyen pénzed
Soha nem árt, ha a portfólió egy részét készpénzben tartod, vagyis egy brókerszámlán van olyan pénzed, ami nincs semmibe fektetve. Vagy legalábbis a rövid lejáratú kötvények: bármikor könnyen eladhatók, és kevés pénzt hoznak. A szabad pénzzel rendelkező befektető bármikor módosíthatja saját portfólióját, sőt vásárolhat is biztató az eszközök olcsók.
Hogyan viselkedjen egy befektető a medvepiacon
Ha a válság már beköszöntött, bölcsen kell cselekednie.
Ne essen pánikba, és ne adjon el eszközöket
A „medvepiac” nem tart örökké, egyszer a gazdaság újra növekedésnek indul, és az eszközök visszanyerik értéküket. Ezért jobb, ha szinte semmiért nem válunk meg a jó befektetésektől.
A diagramokon és a közvetítői kérelmeken a veszteségek „papír” jellegűek, nem valósak. A veszteségek csak akkor válnak valóssá, ha a befektető eladja az értékpapírokat, és kevesebb pénzt lát a számlán, mint amennyit befektetett. Ezt megelőzően a veszteségek valójában nem léteznek.
Sőt, egy kiárusítás hosszú időre lehúzhatja a piacot. Például a 2008-as válság idején az indexek elértékDow Jones Industrial Average, 2008. február 1. - 2009. március 10. / Yahoo Finance a minimum csak 2009. március 9-én volt, több mint egy évvel a recesszió kezdete után. Tehát ne ismételje meg más szégyenlős befektetők után, és rohanjon eszközöket eladni.
Ne játssz rövidnadrággal
Rövid távú üzletek, spekuláció az árakkal, a piaci árak esése - a szakmai munka területe kereskedők. Tudják, hol keressenek, mivel kereskedjenek és hogyan reagáljanak a másodperc töredéke alatt. Egy magánbefektetőnek ritkán van ideje és energiája ilyesmire. Ez azt jelenti, hogy nagyon nehéz lesz legyőzni a kereskedőt.
Különösen - a margin kereskedési területen, amikor az árfolyam az őszi egyes készletek és kölcsönök erről a brókertől. Még a kereskedők sem mindig képesek ilyen kockázatos stratégiára, de az komoly adóssággal fenyeget.
A válság alatti áremelkedésekkel kapcsolatos egyéb spekulációk szintén veszélyes pénzkereseti módot jelentenek. Ha nagyon akarod, jobb, ha kiemelsz a portfólió egy darabját, amelyet nem bánsz, ha elveszíted. Egy ilyen helyzetben nagyobb valószínűséggel játszol a kaszinóban, mintsem hogy bármiféle biztonságos befektetést eszközölj.
Tegyünk úgy, mintha kiárusítás lenne
További nyereség a medvepiacon lehetséges, csak gondosan kell kiválasztania a befektetéseket. Főleg, ha a befektető tudjaamit akar, ígéretes cégeket lát, és nem ma, hanem a jövőben számít profitra. Akkor minden medvepiac ajándék. Ez egy lehetőség, hogy jó cégekbe fektessen be alacsonyabb áron. Nem véletlen, hogy Warren Buffett azt tanácsolta: "Légy félelmetes, ha a piac mohó, és légy mohó, ha a piac félelmetes."
Tegyük fel, hogy egy befektető hisz a Gazprom sikerében, de 2019 decembere óta a cég részvényei összeomlottak – 2020 júliusára már veszíteni fognak.A Gazprom részvények árfolyamának dinamikája, $ GAZP. 2019. december 1. – 2020. augusztus 1. / Yahoo Finance 24,4%. Alig több mint egy évvel később a cég kiszállt válság és sokkal drágább. Mindkét mód – 2019-ben és 2020-ban is – nyereséges, de a különbség óriási.
Vételár, rubel | Eladási ár, rubel | Profit, kamat | |
2019. december | 260,1 | 358,4 | 37,8 |
2020. július | 195,4 | 83,4 |
Ebben az esetben nem kell megvárni a „medvepiac” legmélyét. Azt azonban senki sem tudja, hogy ez mikor lesz: a Gazprom részvényeknél például 2020 októbere volt az alsó határ, akkor akár 109,3%-ot is hozott volna a beruházás.
Jobb nem találgatni, hanem átlagoló stratégiát választani. A lényeg az, hogy csak eszközöket vásároljon – havonta, negyedévente, hat hónaponként vagy évente. Fektessen be olyan cégekbe, amelyeket a befektető alkalmasnak tart a céljaira, ártól függetlenül. Nem olyan jövedelmező, mint az ár aljának és csúcsának kitalálása, de reálisabb.
Amire érdemes emlékezni
- "Bear market" - az az idő, amikor az eszközök meredeken esnek az árak 20%-kal vagy még többet. Egy ilyen válság minden befektetést érinthet, a részvényektől a bitcoinokig, és átlagosan körülbelül egy évig tart.
- A medvepiactól nem kell félniük a befektetőknek, ez a gazdasági ciklus természetes velejárója. A hosszú növekedés után elkerülhetetlen a recesszió.
- Senki sem tudja, mikor kezdődik a következő válság. De felkészülhet: diverzifikálja befektetési portfólióját, vásároljon további részvényeket cégek a "védő" szektorokból, és tegyen szabad pénzt a közvetítői számlára.
- A medvepiacon a lényeg, hogy ne ess pánikba, és ne adj fel minden eszközödet szinte semmiért. Jobb, ha megnyugodunk, és képzeljük el, hogy a környéken hatalmas árengedménnyel akciók vannak.
Olvassa el is🐻💰💶
- 12 legjobb ingyenes szolgáltatás és online kurzus, amelyek megtanítanak befektetésre
- Bizalomkezelés: hogyan fektess be, és ne veszítsd el az időt és az erőfeszítést
- 5 módja annak, hogy megtakarítsa a bróker jutalékait, ha Ön kezdő befektető
- Megéri-e elkezdeni befektetést járvány és válság idején?
- Hogyan válasszunk brókert a tőzsdei kereskedés megkezdéséhez