Mik a kockázati befektetések, mik az előnyeik és hátrányaik
Munkája Oktatási Program / / January 06, 2021
Milyen beruházásokat neveznek kockázatnak
Nevük az angol venture szóból származik, ami azt jelenti, hogy "kockázatos vállalkozás". És ez jól jellemzi a beszélgetés tárgyát. A kockázati tőkebefektetések egy induló vállalkozásba vagy startupba történő befektetések, amelyekből nem világos, hogy mi fog nőni, és elvileg növekedni fog-e. De a kockázat nagy lehetőségeket rejt.
Igor Fainman, a személyes pénzügyi és befektetési menedzsment szakértőjeTeljesen fiatal vállalkozásba fektet be, amely néha még az ötlet stádiumában is vonzza a pénzt, így nagy a kockázata annak, hogy kiég. De ha csoda történik, és a cég elindul, akkor egy új Apple vagy Yandex tulajdonostársa leszel.
Sem a bankok, sem a lízingcégek nem finanszíroznak üzembe helyezés nem áll készen, ráadásul az induló vállalkozóknak gyakran nincs fedezetük. Ezért kénytelenek pénzt kölcsönvenni kockázatitőke-befektetőktől, cserébe azért, hogy részesedést szerezzenek az üzletben.
Ha ez sikerül, a beruházáshoz kapott részt nagy haszonnal lehet értékesíteni. A kockázatitőke-társaságok figyelemre méltó példái a Zoom, az Uber és az Airbnb. Ez utóbbiak költsége például 2008 óta 14-gyel nőtt
Az Airbnb finanszírozási fordulói, értékelés és befektetők ezerszer.Melyek a kockázati befektetések előnyei
Magas jövedelmezőség
Ha a projekt, amelybe befektetett, "lőtt", akkor ez olyan, mintha eltalálná a jackpotot a lottón. Emlékezik Airbnb, amelyről már tárgyaltunk. Vagy íme egy másik példa: vállalati messenger Slack. A céget most 18-ra értékelikLaza milliárd dollár, és 2010 márciusában szerény, 23,5 millió költséggel került a befektetőkhöz.
Igor FaynmanA potenciális hozam meghaladhatja a befektetett alapok 1000% -át. Sőt, az első néhány évben.
Alacsony belépési küszöb (árnyalatokkal)
A szakember szerint kis összegekkel lehet befektetni. De ez attól függ, hogy milyen módszerrel választja be a kockázati tőkebefektetéseket. Kezdetnek 100, 50, sőt 30 ezer rubel is elegendő lehet. Az alábbiakban elérhető lehetőségekről fogunk beszélni.
Részvétel valami nagyban
Ha a vállalat a csúcsra tör, büszke lehet pénzügyi érzékére és arra, hogy korai szakaszában mérlegelte a projekt alkotóinak ötletes ötletét.
Melyek a kockázati befektetések hátrányai
Nagy kockázat
A befektetési szabály itt 100% -ban működik: minél magasabb a potenciális jövedelmezőség, annál nagyobbak a kockázatok. Egy startup jövője bizonytalan, és nagy a valószínűsége annak, hogy ki fog égni.
Igor FaynmanA cégnek nincsenek kötelezettségeivel szemben, és a csőd egy általános rutinszerű folyamat. Ha kockázati tőkeprojektbe fektet be, készen áll arra, hogy megváljon a befektetett pénztől.
A sokáig tartó játék szükségessége
Természetesen előfordul, hogy befektett egy projektbe, és az gyorsan lendületet vett - vegye el és adja el a részét. De amúgy sem holnap lesz. Ezenkívül, ha siet, pénzt is veszíthet: a fejlődés és a megbecsülés egy hosszú történet.
Csalás veszélye
Igor Fainman szerint ez meglehetősen gyakori jelenség a kockázati tőkebefektetések világában. Például ez a fedél alatt működhet pénzügyi piramisok. És ha ilyenekbe ütközik, garantáltan ellopják a pénzt. Ezért nagyon alaposan meg kell tanulmányoznia azokat a projekteket, amelyekkel foglalkozni kíván.
Hogyan kezdjünk el befektetni
Kockázati tőkebefektetések révén többféle módon lehet induló vállalkozásba vagy induló vállalkozásba belépni.
Az IPO révén
Ez a társaság részvényeinek első nyilvános értékesítése (IPO - Initial Public Offering). Általános szabály, hogy ekkorra ez már ment valamilyen úton, és a befektetők értékelhetik, mibe fektetnek.
Az IPO után a társaság nyilvánossá válik, és minden szabálynak megfelelően beszámol tevékenységéről. Ennek megfelelően a befektető részvényeket vásárol, tőkéjét az üzletfejlesztésbe fekteti, és reméli, hogy az értékpapírok drágulni fognak.
Közvetlenül az IPO-hoz
Korán közvetlenül beléphet a projektbe - hogy ún üzleti angyal. Ehhez persze nagy összegekre van szükség: 10 ezer rubel nem fogja felvenni a céget.
Kockázati alapon keresztül
Ez egy olyan szervezet, amely a startupokkal és az innovatív projektekkel foglalkozik. Az alap több befektetőtől gyűjt pénzt, majd elosztja a potenciálisan sikeres projektek között.
Ez a helyes stratégia: ha tíz indulóból kilenc tönkremegy és egy megszűnik, a nyereség lehetővé teszi a veszteségek bezárását és a nyereséggé válást. Valójában ez a kockázati befektetések pontja.
Ebben az esetben a projektek lehetséges sikerének elemzését a szervezet szakemberei végzik. Ez fontos, mivel az alapok gyakran egy korai szakaszban lépnek be a projektbe, amikor a vállalkozás még nem létezik.
Ideális esetben, ha a stratégia működik, az alap a nyereséget a befektetők között megosztja részvényeik szerint. Igor Fainman azonban megjegyzi, hogy a pénzt befektetni kockázati alapon keresztül elég magas, mivel szakértelme nem elegendő. Ezért érdemes figyelni az alap hírnevére.
Tömegfinanszírozási platformokon keresztül
Ezeken oldalak a vállalatok pénzt gyűjtenek projektjeikhez, valamiféle jutalmat kínálva a beruházásért. Általában termékről vagy ajándékról beszélünk. De néha a szponzoroknak ígérnek részesedést a társaságban.
Befektetői klubokon keresztül
Különbözőek, de általában egy ilyen szervezet munkájának értelme a befektetőnek megfelelő projektek kiválasztása, a tranzakciók felügyelete és ehhez kamatozás. Ugyanakkor a klubok lehetőséget nyújtanak a szindikált ügyletekben való részvételre, ha több befektető egyesül. Szerepük itt aktívabb, mint a kockázati alapokban.
A befektetői klubok általában a korai szakaszban keresik az induló vállalkozásokat, ami nagy kockázattal jár. Van egy árnyalat is.
Igor FaynmanA csalók gyakran klubnak álcázzák magukat, és nem valódi projekteket, hanem levegőt árulnak ott. A lehető legóvatosabbnak kell lennie.
Hol lehet projekteket keresni kockázati tőkebefektetésekhez
Ha úgy dönt, hogy önállóan jár el, de még nem mennydörgött befektetőként, akihez maguk a projektek is csatlakoznak, a következőkre kell figyelnie:
- Startup versenyek - így nemcsak megismerheti a projekteket, hanem azonnal fel is tudja mérni azok potenciálját a zsűri következtetései alapján.
- Gyorsítók és üzleti inkubátorok - segítik a fiatal üzletembereket, te is segíthetsz nekik.
- Közösségi hálózatok - a hálózatépítés itt nagyon jól működhet, mert több információt kaphat egy másik PR-szakembertől, aki több startupot vezet, mint más nyílt forrásokból.
- Profil média - és nem csak publikációk olvasására; például a Rusbase-n van bázis befektetéseket kereső startupok.
Általánosságban elmondható, hogy jobb, ha nyitottak vagyunk az információszerzés különböző módjaira, és különböző forrásokba keressük a beruházási projekteket.
Olvassa el💳💸💰
- Hogyan írhat üzleti tervet, amely elősegíti a siker elérését
- Hogyan lehet befektetéseket vonzani egy startupban
- Betéti vagy befektetési számla: hol jövedelmezőbb pénzt befektetni
- Hogy ne legyél pénztelen egy kudarcos beruházás után
- 8 hülye módszer a befektetésre és az egész elvesztésére