Összetett eszközökbe való befektetéshez tesztet kell végeznie. Az új törvény megértése

Milyen törvényről beszélünk

Oroszországban kétféle befektető létezik – képzett és szakképzetlen. Az elsők lehetnek jogi személyek és magánszemélyek. Egy személyt minősített befektetőként kell elismerniA Bank of Russia 2015. április 29-i 3629-U számú rendelete "A személyek minősített befektetőként való elismeréséről és a minősített befektetőnek elismert személyek nyilvántartásának vezetésének eljárásáról" bróker vagy kereskedelmi bank. A jelöltnek rendelkeznie kell közgazdasági végzettséggel, pénzügyi piaci kereskedési tapasztalattal és egyebekkel. Fontos, hogy ez a státusz nem mindenkinek szól. (Minderről bővebben külön cikkben olvashat anyag Lifehacker.)

Képzetlen befektető szó szerint bárki, aki felfedezte ügynöki tevékenység vagy egyéni befektetési számla és be akar fektetni. Korlátozott eszközökhöz fér hozzá – viszonylag egyszerű és megbízható értékpapírokhoz, kötvényekhez, befektetési alapok részvényeihez. Ezzel a megközelítéssel egy tapasztalatlan ember kevésbé valószínű, hogy mindent elveszít rövid időn belül.

Ez a rendszer 2021. október 1-ig működött. Ettől az időponttól kezdve megváltoztak a minősíthetetlen befektetőkre vonatkozó feltételek. A korábban elérhető eszközök egy részébe csak a teszt sikeres teljesítése után lehet majd beruházni2020. július 31-i 306-FZ szövetségi törvény az értékpapírpiacról és az Orosz Föderáció egyes jogalkotási aktusairól szóló szövetségi törvény módosításáról.

Mibe lehet befektetni teszt nélkül

Még mindig meglehetősen megbízható, alacsony kockázatú eszközök állnak rendelkezésre mindenki számára, például:

• Cégek részvényei a tőzsdei jegyzési listákról. Ez a lista neveÉrtékpapírok listája / Moszkvai Tőzsde több szempont alapján kiválasztott és kellően megbízhatónak ítélt értékpapírok.
• ETF az idézett listáról.
• Államkötvények.
• Nyíltvégű és intervallumú befektetési alapok befektetési jegyei.
• Külföldi részvények től indexek, szerepel a listánAz Oroszországi Bank Igazgatóságának 2021. június 11-i határozata az indexek listájának létrehozásáról a 192-FZ szövetségi törvény 11. cikke 8. része 7. záradékának alkalmazása céljából az Orosz Föderáció egyes jogalkotási aktusainak módosításai "és az 1996. április 22-i 39-FZ szövetségi törvény 31. cikke (2) bekezdésének 6. és 7. albekezdése az értékpapírpiacról" papírok" Központi bankok, mint az S&P 500, NASDAQ-100, FTSE.

Mibe fektethet be csak a teszt után

Nyilvánvalóan ezek magasabb kockázatú eszközök. Például:

• Értékesítés és ETFamelyek nem szerepelnek az árajánlatok listáján.
• Külföldi részvények, amelyek nem szerepelnek a jegybank által jóváhagyott indexekben.
• A jegybank által megállapítottnál alacsonyabb hitelminősítésű cégek kötvényei.
• Származékos pénzügyi eszközök - határidős ügyletek, opciók.
• Zártvégű befektetési alapok részvényei.
• A strukturált kötvények olyan értékpapírok, amelyek kifizetése attól függ, hogy bekövetkezik-e valamilyen előre meghatározott esemény.
• REPO-tranzakciók, azaz értékpapírok értékesítése meghatározott időpontban, előre egyeztetett áron történő visszavásárlási kötelezettséggel.

Ennek megfelelően, ha a listán szereplő eszközökbe szeretne beruházni, akkor tesztelnie kell.

Ki végzi a vizsgálatot

Igen bróker. Egy befektető számára a tudásvizsgálat ingyenes.

De meg kell érteni, hogy nincs nagy univerzális teszt, amely megnyitná a hozzáférést az összes korábban elérhetetlen befektetési módszerhez. Az új eszközzel való első üzlet előtt a bróker felajánl egy tesztet kifejezetten erre az eszközre. Tegyük fel, hogy egy zárt üzletből szeretne részesedést vásárolni Befektetési alap - töltse ki a tesztet, és akkor most és a jövőben is szabadon megteheti. Nincs szükség a tudás újbóli megerősítésére. De csak ezzel a brókerrel. Ha másnak van számlája, akkor neki is át kell mennie egy teszten, mielőtt új eszközzel kereskedik.

Ha először szeretne határidős ügyletbe fektetni, egy újabb teszt vár rád. Strukturált kötvényekben - ismét. Amíg ki nem nyitja az összes eszközt – persze ha akarja.

Hogy néz ki a teszt

Ez látható az alapszabványbanA magánszemélyek és jogi személyek – a pénzügyi szolgáltatást igénybe vevők – jogainak és érdekeinek védelmének alapszabálya, a pénzügyi piac önszabályozó szervezeteinek tagjai, brókereket egyesítenek / Központi Bankamelyet a jegybank dolgozott ki a tesztelési törvénnyel kapcsolatban. A kérdések a dokumentum végén, a mellékletekben találhatók.

A teszt két blokkból áll. Az első, az önértékelés olyan általános kérdéseket tartalmaz, mint például: „Rendelkezik-e pénzügyi ismeretekkel hangszer? " vagy "Hány fedezetlen ügylete volt az elmúlt évben?" Erre azonban kevés a válasz milyen befolyással. Szükséges, hogy magad ellenőrizd, kész vagy egy adott hangszerhez.

Azt, hogy felfedez-e új befektetési módokat, a második blokk – a „Tudás” – befolyásolja. Itt már konkrétak a kérdések. Például a fedezetlen ügyletek eléréséhez négy lehetőség közül kell választania, hogy mi a margin kereskedés vagy az ebben az esetben a bróker erőszakosan lezárhatja az ügyfél pozícióját korábban megkötött / fedezetlen letét jelenlétében ajánlatokat. Összesen négy kérdés lesz ebben a blokkban, és mindegyikre helyesen kell válaszolni.

Egy fontos árnyalat: ha 2021. október 1-ig már befektetett valamibe a zárt listáról, akkor hozzáférhet ehhez az eszközhöz. Mivel Ön már tapasztalt, úgy tekintjük, hogy már nem szükséges tesztelni.

Mi történik, ha nem sikerül a teszten

Ha akarod, visszaveheted, és azonnal. A próbálkozások száma szintén nincs korlátozva.

Ha nem megy át a teszten, akkor a bróker új, összetett eszközzel köthet üzletet, de korlátozásokkal. A befektetőnek nyilatkozatot kell aláírnia arról, hogy elfogadja a befektetésekkel járó kockázatokat, amelyek tesztjét megbukta. Ebben az esetben a tranzakció értéke nem haladhatja meg a 100 ezer rubelt. Kivételt képez, ha egy tétel ennél az összegnél drágább. Akkor a határ egy sok.

Amire érdemes emlékezni

• Ahhoz, hogy egy korábban ki nem próbált összetett eszközbe fektessen be, most át kell mennie egy teszten.
• A tesztet a bróker végzi el az új eszközzel való első üzlet előtt. Egyszer kell kitölteni. Ezen túlmenően e befektetési módhoz való hozzáférés korlátlan lesz.
• A teszt elég alapkérdést tartalmaz, fel lehet rá készülni. És meg kell tenned. Ha nem tudja elvégezni a feladatot, ez ok arra, hogy fontolja meg, megéri-e beruházni ebbe az eszközbe. Tartsa be az aranyszabályt: csak olyasmibe fektessen be, amelyhez jól érti a működését.
• Ha Ön minősített befektető, vagy egyszerű eszközökbe kíván fektetni, nem kell kitöltenie a tesztet.

Natalia Kopylova