Mi az összetett kamat és hogyan kell kiszámítani

Mi az összetett kamat

Ez a kamatok felhalmozódása mind a befektetések tőkeösszegére, mind a korábbi időszakok kamataira. Az eredmény hasonló a hógolyó hatásához: minden egy kis labdával kezdődik, de minél tovább gurul, annál több hó tapad és annál nagyobb lesz a labda. A pénzbefektetések bevételt hoznak, majd az utóbbi új bevételt ad - és így tovább, amíg nincs elég türelme.

A rendszeres kamat könnyebben működik: van egy tőkeösszeg, amelyet egyszer felszámítanak. A különbség még egy éves távolságból is látható lesz.

Tegyük fel, hogy az embernek 100 000 rubelje van, amelyet készen áll arra, hogy egy év alatt 12% -os nyereségességgel fektessen be valamilyen eszközbe. Ha a jövedelem csak egyszer érkezik, akkor a személy 112 000 rubelt kap. És ha például a kamat minden hónapban felhalmozódik, és nem vonják vissza

fiókok, akkor az év végére 112 682,51 rubel lesz.

A különbség nem olyan nagy, de minél nagyobb a kezdeti összeg, a jövedelmezőség és a befektetési időszak, annál erősebb a kamatos kamat hatása.

Ahol összetett kamatot alkalmaznak

Akkor használják, amikor ki kell számítani a legnépszerűbb eszközosztályok: betétek, kötvények és részvények jövedelmezőségét.

Banki betétekben

Egy személy egyszerűen pénzt helyezhet letétbe, és minden évben profitot vehet fel. De a bankoknak elegendő ajánlatuk van "kamattőkésítéssel" - ez az összetett kamat szinonimája.

Például megnyílik egy személy hozzájárulás 100 000 rubelért havi nagybetűvel. Ez azt jelenti, hogy az első hónapban a nyereséget a kezdeti összegre, a másodikra ​​- a kamatokkal és így a végéig számítják ki.

Tegyük fel, hogy ez csak egy része a személy tőkéjének, amelyet sok éven át átutal egyik betétről a másikra. Az egyszerűség kedvéért feltételezzük, hogy a betétek kamatlába nem változik egész idő alatt, és továbbra is évi 12% -os szinten marad.

Az a személy, aki nem von ki pénzt, de beengedi azt a további növekedéshez, ennek következtében másfélszer többet kap. Ez akkor fontos, ha a tervek hosszú távúak - például fizetni kell a gyermekek oktatásáért 20 év. Az összetett kamat segít többet megtakarítani és magasabb osztályú egyetemre költeni. Vagy takarítson meg pénzt, és utazzon világkörüli útra.

Kötvényekben

Tulajdonosok kötvények kuponokat kap - időszakos kifizetéseket, amelyek dátumai előre ismertek. Általában a pénzeszközök negyedévente, hat hónapban vagy évente érkeznek. A kuponösszegeket azonban nem mindig közlik. Néha a kamat lebeg, de nem ez a legnépszerűbb típus.

Ha az ember nem tervez élő kuponbevételre, akkor újra befektetheti: pénzt szerezhet, és további kötvényeket vásárolhat vele. A következő alkalommal még több pénzeszköz kerül visszatérítésre - és ismét lehetőség lesz értékpapírok vásárlására. Így kezdődik az összetett kamat.

Tegyük fel, hogy egy befektető OFZ 29010 -et vásároltAz Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma, szövetségi hitelkötvény (SU29010RMFS4) / Moszkvai Tőzsde 100 000 rubelért. Ez a pénz 92 kötvényre elegendő, mert a tőzsdén névérték felett kereskednek. Egy év alatt a személy 59,97 rubelt kap kötvényenként, vagy 5517,24 rubelt a teljes csomagból.

Akkor még ötöt vásárolhat OFZ. És egy évvel később a befektető 5817,09 rubel kuponbevételt kap vissza. A szakemberek általában másképp nevezik a mechanizmust - hatékony nyereségességet. A betétekhez hasonlóan a különbség idővel észrevehetőbbé válik.

Ha valaki újból befektet kuponokat, akkor másfélszer több pénzt kap. A példakötvény esetében ez majdnem 116 ezer rubel. Újrabefektetés nélkül csak 73 ezren térnek vissza.

A promóciókban

Ismerje meg a mechanizmust, amikor befektet Készlet kicsit nehezebb. Ha ezek olyan növekvő vállalatok, mint a Yandex, az Ozon vagy a Facebook, akkor az összetett kamat mintegy beépített. Az ilyen cégek nem fizetnek osztalékot, hanem minden nyereségüket a fejlesztésükbe fektetik. Kiderült, hogy az összetett kamat nem a befektető jövedelmét, hanem a vállalat növekedését befolyásolja. Ez azt jelenti, hogy a részvényárfolyam is gyorsabban nő, és az ember pénzt keres ezzel: olcsóbban vette, drágábban adta el.

Más vállalkozások már régóta léteznek, és tisztességes részt foglaltak el a piacon. Nincs hova gyorsan fejlődniük, ezért a cégek fizetésen keresztül osztják meg a nyereséget a részvényesekkel osztalék. Ezután a befektető maga is futtathat összetett kamatot.

Például egy személy 1000 dollár értékben vásárolt részvényeket az AT&T kommunikációs vállalatban. A céget hívják osztalék arisztokratamert a részvényeseknek folyósított kifizetés több mint 35 egymást követő évben folyamatosan növekszik. Képzeljünk el két forgatókönyvet: az elsőben egy befektető 10 évvel ezelőtt vásárolt értékpapírokat, most pedig elad. A másodikban visszaforgatja az osztalékot.

Az első esetben az ember 44,5 dollárt veszít az eladásból, mert az értékpapírok valamivel olcsóbbak, és ha figyelembe vesszük az inflációt, akkor a veszteség még nagyobb lesz. Ez idő alatt 523,79 dollár osztalékot kap, ami nagyjából megegyezik az átlagos 4,3%-os hozammal.

És ha egy befektető nem osztalékot költ, hanem a társaság további részvényeit vásárolja meg velük, akkor 10 év múlva 58 értékpapírja lesz. Ez több mint 20 -cal több, mint az elején, és több osztalék is lesz: 665,94 dollár 10 év alatt. Átlagos éves jövedelmezőség ebben az esetben - körülbelül 5,2%.

A befektetési portfólióban

Az összetett kamat nem kötődik egyetlen értékpapír körüli számításokhoz. A teljes beruházásra alkalmazható portfólió.

Például egy személy kötvény -osztalékot költhet egy másik társaság részvényeinek megvásárlására. Ezután keressen pénzt az áremelkedéssel, adjon el részvényeket, és használja fel a nyereséget más pénzügyi tranzakciókhoz. És tedd ezt folyamatosan, hogy fenntartsd a jó megtérülést.

A probléma az, hogy nagyon nehéz megjósolni a teljes portfólió tényleges hozamát.

Egy sikertelen részvényértékesítés csökkentheti az akciós vásárlásból származó nyereséget. Vagy hirtelen esnek az osztalékok a cég rossz éve miatt, ami a portfólió jövedelmezőségét is befolyásolja.

Hogyan kell kiszámítani az összetett kamatot

Ezt egyszerű és időigényes módon is meg lehet tenni. Kezdjük az utóbbival, mert mindig hasznos megérteni a pénzügyek mögött rejlő matematikát. Aztán kiderül, hogy ilyeneket tesz gólokatamelyek közelebb állnak a valósághoz.

Manuálisan

Az összetett kamat elsősorban matematikai képlet. Ennek eredménye az az összeg, amelyet egy személy végül meg akar kapni. Minden így van kiszámítva:

A módszer bonyolultnak tűnhet, de a valóságban csak öt változó létezik:

• A - összeg, vagyis a teljes összeg.
• P - tőke, induló tőke. Ez lehet 100 000 rubel vagy 1000 dollár, mint a fenti példákban.
• r Az az éves százalékos arány, amelyet egy személy elvár. Például egy 12% -os betét vagy 5,3% -os átlagos osztalékhozam.
• n - kamatfelhalmozási időszakok évente. Ha havonta egyszer jönnek, akkor évente 12 időszak lesz, és ha negyedévente, akkor négy.
• t - azon évek száma, amelyekre egy személy befektetni kíván.

Tegyük fel, hogy ugyanazt a bankbetétet választják: 100 000 rubel, 12% évente 5 évig, havi kamat tőkésítéssel. A betétes kiszámíthatja, mennyit kap a futamidő végén:

Öt év múlva a számlán majdnem kétszeres pénzösszeg lesz. Az értékek kissé lebeghetnek attól függően, hogy mennyi ideig kerekítik a hosszú számokat, de a sorrend így is marad.

Ha egy személy minden évben érdeklődik, akkor kéznél van a kezdeti 100 000 rubel, és további 60 000 nyereség. Az összetett kamat hatása 21 669 rubellel többet hoz.

Az Excel vagy a Google Táblázatok képletén keresztül

Számológéppel vagy papírdarabokkal ülni nem mindenki számára érdekes, így a számítást bármilyen táblázatra lehet bízni. A legkönnyebb alkalmazni képlet az eszköz jövőbeli értéke. A Microsoft Excelben és a Google Táblázatokban is FV (vagy BS). Elég, ha az összes kezdeti adatot sorrendben adja meg.

Az online számológép használata

A befektetők és a finanszírozók számos ingyenes online számológéppel álltak elő, amelyek mindenre összetett kamatokat számítanak.

Például a banki betétek esetében van Planetcalk vagy Investor.gov. A kötvények vagy az osztalékos részvényhozamok kuponjainak kiszámításához több funkcionális lehetőségre van szüksége, mint például A számológép webhelye vagy Pénzügyi számológépek. Kényelmes oroszul - Calcus és banki számológép "Nyítás».

A fő probléma minden számításnál: vagy történelmi adatokon alapulnak, vagy megkérnek valakit, hogy találja ki, hogyan fog változni a kamatláb a jövőben. Ezért a legtöbb esetben ez a módja az összetett kamatok eredményeinek előrejelzésére, de nem az a tény, hogy így lesz.

Amire érdemes emlékezni

1. Az összetett kamat egy matematikai képlet, amely kiváltja a hógolyó hatását. A pénzbefektetés jövedelmet hoz, és ez új bevételt eredményez. Minél tovább tart ez, annál többet keres az ember.
2. Hasznos kamatos kamatot alkalmazni szinte minden befektetésre, a bankbetéttől a részvényvásárlásig.
3. Az összetett kamatokat kézzel, táblázatban vagy számológépen lehet kiszámítani - egyszerű, csak öt változó van a képletben.
4. Az összetett kamatú munka eredményeit csak megjósolni lehet. A jó teljesítmény a múltban nem jelenti azt, hogy egy személy ugyanannyit keres a jövőben.