Mi a kulcskamat és mit befolyásol

Időnként felbukkan a hír, hogy a Központi Bank (Központi Bank) vagy csökkenti, majd növeli az irányadó kamatlábat. Az üzenetek riasztóan hangzanak, mert ami egyértelműen történik, az a pénzről szól. De nem világos, hogy a változások pontosan hogyan hatnak ránk. Kitaláljuk.

Mi az alapkamat és miért változik?

Az irányadó kamatláb az a százalékos arány, amellyel a Központi Bank pénzt kölcsönöz a kereskedelmi bankoknak. És azt a maximális kamatlábat is, amellyel pénzeszközöket helyeznek el a Központi Bank betéteire. Évente nyolc ülést tartanak az Oroszországi Bank igazgatótanácsában, amelyeken úgy döntenek, hogy megváltoztatják az irányadó kamatot, vagy ugyanazon a szinten tartják. A menetrend előre ismert, közzéteszikKulcsárfolyam döntési naptár a Központi Bank honlapján.

Az alapkamat megváltoztatásával a jegybank fenntarthatja a célinflációs rátát - ez most körülbelül 4%. Ebben az esetben az árak tervezett ütemben emelkednek, és az emberek és a vállalkozások kicsit nyugodtabbnak érzik magukat. Ha

infláció növekszik, a jegybank emeli a kamatot. Ez némileg lelassítja az üzleti folyamatokat, de velük együtt - és az árak emelkedését. Az ellenkezője is lehetséges: a gazdaság lassul. Ezután csökken az alapkamat, olcsóbbá válik a hitelpénz, ami ösztönzi az üzletet.

Az alapkamat történelmi mélypontot ért elAz Oroszországi Bank irányadó kamatlába 2020. július 24 - 4,25% -ra csökkentették, és csak 2021. március 19 -én emelték - 0,25% -kal. A maximum 17%volt. 2014. december 16 -án azonnal 6,5% -kal emeltékAz Oroszországi Bank irányadó kamatlábáról és az Oroszországi Bank egyéb intézkedéseiről a dollár éles erősödése miatt. Ezt azért tették, hogy a bankok ne vehessenek olcsó hitelt vásárlások deviza és a rubel további gyengülésének ösztönzése.

Miben tér el az alapkamat a refinanszírozási kamatlábtól

Kezdetben a refinanszírozási kamat attól függött, hogy a jegybank milyen kamatot bocsát ki kredit kereskedelmi bankok. MegjelentA Bank of Russia 1998. december 29-i "távirata" 216-91. Szám 1992 -ben. A kulcsot csak 2013 -ban vezették be új eszközként.

2016. január 1 -jétől azonban a refinanszírozási ráta azA Bank of Russia 3894-U számú, 2015. december 11-i rendelete „Az Orosz Bank Bank refinanszírozási kamatlábáról és az Orosz Bank Bank irányadó kamatlábáról” kulcsot, és követi azt. Most ez utóbbi a monetáris politika fő eszköze. De a refinanszírozási arány továbbra is fennáll. Sőt, számos fontos számítás is jogilag összefügg. Például használjákAz Orosz Föderáció adótörvénykönyve 75. cikk. Büntetés kamatok és bírságok kiszámításához.

Mit befolyásol a kulcskamat?

Az alapkamat változása határozza meg a számunkra fontos dolgokat.

A betétek és betétek kamatai a banki ügyfelek számára

Követik a kulcsot. Ha emelkedik, a jegybanki hitelek drágulnak a bankok számára. És emelik a kölcsönök kamatát. A kulcs árfolyama csökkenA rubelben nyújtott hitelek kamatlábai és forgalmi szerkezete - a százalékok is csökkennek. Természetesen nem ez az egyetlen tényező, de az általános tendencia látható lesz.

Hasonlóan történikA betétek (betétek) kamatlábai és forgalmi szerkezete rubelben betétekkel. Minél alacsonyabb a hitelkamat, annál kevésbé szívesen osztják meg a bankok a csökkent nyereség egy részét az ügyfelekkel, akik pénzt helyeznek el náluk. Fordítva: árak betéteken (beleértve a megtakarítási számlákat is) növekszik a hitelt követően. Azzal a különbséggel, hogy a bankok kevésbé szívesen szednek kamatot a betétekre, mint a hitelekre.

Pénzügyi tevékenység és árak

Úgy tűnik, hogy a betétek és hitelek kamatai fontosak azok számára, akik használják azokat. De ez egyáltalán nem így van. Kezdetnek: nem csak a polgárok vesznek fel hitelt. Ez elsősorban üzlet. Minél drágábbak a hitelek, annál drágább és kockázatosabb a termelés. Minél olcsóbbak a hitelek, annál aktívabban fejlődik az üzlet. Új cégek jönnek létre. A polgárok alacsonyabb hitelkamatai pedig provokálják a fogyasztást. Ugyanakkor az árak emelkedhetnek a megnövekedett kereslet miatt. Például 2020 -ban a jelzálogkamatok jelentősen csökkent. Ezután kezdődött az ingatlanÁtlagos árak a lakáspiacon olyan lendületes értéknövekedés, hogy semlegesítette az alacsonyabb kamatfizetés minden előnyét.

Ugyanakkor az alacsony betéti kamatok elgondolkodtatják az embereket, hogy érdemes -e pénzt vinni a bankba, vagy megfontolni a magasabb hozamú alternatívákat. Ami nagyszerű lehetőség lehet a vállalatok vagy a kormány számára, hogy kötvényeken vagy más tőzsdei eszközökön keresztül pénzt szerezzen a korábbinál alacsonyabb kamat mellett.

A magasabb kamatú hitelek azonban lassítani és óvatosabban vásárolni kényszerítik az embereket. Ezért az üzlet kénytelen ajánlani kedvező árak vagy legalább lassítsák növekedésüket az ügyfelek ösztönzése érdekében. Ugyanakkor a betétek kamatai nőnek, és az emberek szívesebben vihetnek pénzt a bankba megőrzésre.

Kártalanítás, büntetés, bírság

A kulcskamatot, és bizonyos esetekben egyenlő refinanszírozási kamatlábat használják a fontos összegek kiszámításához. Például:

• A késedelmes bérek ellentételezése - 1/150 -tőlAz Orosz Föderáció Munka Törvénykönyve 236. cikk. A munkáltató felelőssége a munkavállalónak járó bérek és egyéb kifizetések késedelméért a kulcsot minden késedelmi napra.
• Késedelmes adóbírságok - felszámításra kerülnekAz Orosz Föderáció adótörvénykönyve 75. cikk. Büntetés a tartozás százalékában. A méret egyenlő a magánszemélyek refinanszírozási arányának 1/300 -val, jogi személyek esetében - 1/300 az első 30 napban, majd - 1/150.
• Büntetés késedelmes fizetésért lakhatási és kommunális szolgáltatásokra - 1/300RF házkódex 155. cikk. Fizetés a lakhatásért és a közművekért refinanszírozási kamatok minden késedelmi napra, az elszámolás napját követő 31. naptól kezdődően. A 91. naptól többet kell fizetnie - a refinanszírozási kamatláb 1/130 -át.
• A magánszemélyek betéteiből származó jövedelem összege, amely nem adózik. A személyi jövedelemadót olyan összegből kell fizetnie, amely meghaladja az egymillió rubellel megszorozott alapkamatot.

Ennek megfelelően a végső számok magasabbak vagy alacsonyabbak lehetnek az alapkamat változásai miatt. Tekintsük a betétekből származó jövedelem adóját. Ezt már 2022 -ben - 2021 -ben - ki kell fizetni. Január 1 -jén az irányadó ráta 4,25%volt. Ezért adóköteles nem adóköteles 42,5 ezer rubel. Ezt a mutatót meghaladó összegből 13%-ot kell fizetnie. Ha az alapkamat 6%lenne, akkor a korlát már 60 ezerrel lenne egyenlő.

Amire érdemes emlékezni

• Az irányadó kamat a Központi Bank monetáris politikai eszköze. Változása a gazdaság egészét érinti.
• A kereskedelmi bankok hitel- és betéti kamatai az irányadó kamatlábat követik. A százalékok csökkenés után csökkennek, és növekednek.
• A refinanszírozási kamatláb megegyezik az alapkamatmal. Ezek együttesen befolyásolják az állam különböző településeinek méretét.
• Az alapkamat csökkenése serkenti a gazdaság fejlődését, míg a növekedés lassítja.
• De a gazdaságot nemcsak az alapkamat befolyásolja, így továbbra sem érdemes kizárólag rá koncentrálni.

Natalia Kopylova